Diversifikavimo strategijos valdymas, Diversifikacija


diversifikavimo strategijos valdymas

Terminas anglų kalba: Diversification Trumpai Diversifikacija diversifikavimas — tai investavimo technika gali būti investavimo strategijos daliskuri naudojama siekiant sumažinti investicijų portfelio riziką įtraukiant į jį didesnį kiekį skirtingų investicijų. Plačiau Diversifikacija yra puiki investicinio portfelio optimizavimo priemonė: jei portfelyje yra keletas skirtingų investicijų, ir koreliacija tarp jų yra mažiau nei 1, tuomet bendra portfelio rizika bus mažesnė nei kiekvienos iš investicijų atskirai.

Saugumas Diversifikavimas Diversifikavimas angl. Pagrindinė tokios investicijos ypatybė — skirtingų tipų turto vertės kitimas į tą pačią pusę turėtų būti mažai tikėtinas. Taip siekiama sumažinti galimą nuostolių riziką. Investuotojo pasirinkimas, kokio tipo turtą diversifikuoti, priklauso nuo daugybės veiksnių.

Praktikoje bemaž kiekviena diversifikavimo strategijos valdymas pora turės mažesnę nei 1 koreliaciją nors dažnai skirtumas bus nedideliso mažesnė koreliacija leidžia pasiekti geresnį investicijų portfelio rezultatą. Paprastai, kuo skirtingų investicijų portfelyje skaičius yra didesnis — tuo diversifikavimo strategijos valdymas diversifikacija.

Kapitalo rinkos Investicijų diversifikavimas: kas tai yra ir kaip teisingai tai padaryti?

Tačiau vien skaičiaus efektas yra ribotas: jei investuojama toje pačioje turto klasėje ir toje diversifikavimo strategijos valdymas rinkoje, tuomet pirmieji investicijų skaidymai į keletą skirtingų vertybinių popierių bus itin efektyvus, tačiau skaičiui didėjant, efektyvumas pastebimai mažėja, o pasiekus 20, priartėjama prie rinkos rizikos apie ją skaityti žemiau.

Norint pasiekti efektyvesnę diversifikaciją reikia žiūrėti plačiau: skaidyti investicijas ne tik tarp skirtingų vertybinių popierių leidėjų, bet įtraukti ir kuo daugiau skirtingų turto klasių, kuo mažiau ekonomiškai nuo vienas kito priklausomų regionų ir pan.

Kuo platesnė diversifikacija, tuo geresnis investicinio portfelio rezultatas gali būti pasiektas. Portfelio rizikos sumažėjimas yra tolygus jo grąžos padidėjimui, nes visuomet galima į portfelį įtraukti rizikingesnių priemonių, ir taip padidinti potencialią diversifikavimo strategijos valdymas.

Fundamentalioji diversifikacija Tai toks diversifikacijos tipas kuomet diversifikuojama į priemones, kurias tas pats faktorius veiktų skirtingomis kryptimis siekiama, kad diversifikacija būtų neigiama.

Kaip pavyzdys galėtų būti naftos gavybos ir transporto kompanijos akcijos — pirmajai kompanijai naftos brangimas būtų teigiamas faktorius, o antrajai — neigiamas.

diversifikavimo strategijos valdymas

Taip naftos kainų poveikį bendram portfeliui galima neutralizuoti, ar bent jau sumažinti iki priimtino lygio. Diversifikuojama rizika bei 'rinkos rizika' Diversifikuojama rizika yra ta, kurią galima sumažinta didinant investicijų portfelyje skaičių.

diversifikavimo strategijos valdymas

Tačiau investicijų skaičių didinant ir toliau, pasiekiama riba, kuomet rizika nustoja mažėti. Toliau susiduriama su 'rinkos rizika', ir diversifikacija daugiau jokios vertės nebesukuria, nebent praplečiamos 'rinkos' ribos apimant daugiau rinkų ar turto klasių.

diversifikavimo strategijos valdymas